Už samotný název napovídá, že se jedná o doplňkový zdroj příjmů v penzi. V praxi však – zejména pro mladší generaci – může představovat velmi významnou část budoucího příjmu.
Jeho síla roste především ve chvíli, kdy přispívá i zaměstnavatel.
Právě kombinace vlastních vkladů, příspěvku zaměstnavatele a dlouhodobého investičního horizontu z něj může udělat mnohem silnější nástroj, než se na první pohled zdá.
Tato skutečnost může být o to více zajímavá pro mnoho lidí, jelikož od 1. ledna 2026 vstoupil v platnost nový zákon č. 324/2025 Sb., který zavádí povinnost zaměstnavatelů přispívat svým zaměstnancům pracujícím v tzv. rizikových profesích na produkty spoření na stáří, tedy penzijní připojištění nebo doplňkové penzijní spoření DPS. Toto se týká cca 450 až 500 tisíc zaměstnanců v ČR.
Vliv příspěvku zaměstnavatele
U Doplňkové penzijní spoření se často mluví o státním příspěvku nebo daňových úlevách. Skutečným „akcelerátorem“ výsledné částky je ale příspěvek zaměstnavatele. V dlouhém horizontu 20 až 30 let funguje jako finanční páka – násobí efekt vlastního spoření i sílu složeného úročení.
U Doplňkové penzijní spoření se často zdůrazňuje finanční efekt pro zaměstnance. Neméně důležitý je však pohled zaměstnavatele. Příspěvek do DPS totiž není jen nákladovou položkou – je to strategický nástroj řízení lidských zdrojů, který ovlivňuje motivaci, stabilitu týmu i postavení firmy na trhu práce.
Význam správné volby DPS
Na trhu působí aktuálně 9 penzijních společností. Přestože produktový rámec DPS je regulovaný, výsledky jednotlivých fondů se mohou výrazně lišit.
Jednou z nejčastějších chyb je příliš konzervativní nastavení fondu u klientů s dlouhým investičním horizontem a to i volba mezi dynamickými fondy jednotlivých společností. Vždyť i u těchto dynamických fondů je za dobu jejich působnosti tj. od roku 2013 rozdíl i přes 4% ročně.
Příklad dopadu rozdílu 4 procentních bodů na konečnou hodnotu investice při pravidelném vkladu 3000 Kč měsíčně po dobu 25 let.
Varianta 1: Zhodnocení 4 % ročně
Konečná hodnota investice po 25 letech: cca 1 560 000 Kč
Zhodnocení nad rámec vkladů: cca 660 000 Kč
Varianta 2: Zhodnocení 8 % ročně
Konečná hodnota investice po 25 letech: cca 2 630 000 Kč
Zhodnocení nad rámec vkladů: cca 1 730 000 Kč
Ilustrativní výpočet vychází z předpokladu konstantního ročního zhodnocení po celou dobu trvání investice, bez výkyvů či propadů trhu a bez zohlednění případných poplatků nad rámec uvedeného výnosu. Důležité je však vždy vycházet z individuálního investičního profilu každého klienta – tedy z jeho cílů, časového horizontu, finanční situace a zejména tolerance k výkyvům hodnoty investice.
Závěrem
Je proto důležité si uvědomit, že samotné uzavření smlouvy o Doplňkové penzijní spoření nestačí – rozhodující je správná volba penzijní společnosti, fondu i dlouhodobé strategie; právě proto se vyplatí spolupracovat s profesionálem s investičními zkušenostmi, který dokáže vyhodnotit váš investiční horizont, toleranci k riziku i efekt příspěvků zaměstnavatele a nastavit řešení tak, aby váš budoucí důchod nebyl otázkou náhody, ale výsledkem promyšleného plánu.
Navíc u Doplňkové penzijní spoření má klient jednu zásadní výhodu – není doživotně vázán k jedné penzijní společnosti. Pokud nejste spokojeni s výkonností fondu, investiční strategií nebo přístupem společnosti, můžete přejít jinam.
Tato možnost bývá překvapivě málo využívána, přestože může mít v horizontu 20–30 let výrazný dopad na konečnou částku.
Autor: Radek Vala
Kontaktní údaje: radek.vala@royalvision.cz, 725 515 430
