Mezinárodní investiční společnosti Bain Capital a Cinven oznámily, že podepsaly závaznou dohodu o prodeji většinového podílu ve společnosti STADA Arzneimittel AG („STADA“) investiční společnosti CapVest Partners LLP („CapVest“).
Transformace STADA pod vedením Bain Capital a Cinven
Bain Capital a Cinven získaly STADA v roce 2017 a po jejím stažení z burzy podpořily vedení při transformaci z tradiční německé generické farmaceutické firmy na předního, diverzifikovaného globálního zdravotnického hráče se strategickým zaměřením na tři segmenty – spotřebitelskou zdravotní péči (CHC), generika (Rx) a tzv. Specialty (Sx).
Ve spolupráci s managementem podpořily tyto investiční společnosti růst STADA v komplexní společnost, která dosáhla tržeb přesahujících 4 miliardy eur, průměrného ročního růstu tržeb ve výši 9 % (CAGR) a od roku 2017 více než zdvojnásobila EBITDA.
Růst tržeb, akvizice a expanze na mezinárodní trhy
V době, kdy byla STADA ve vlastnictví fondů Cinven a Bain Capital, úspěšně realizovala více než 25 cílených akvizic, čímž rozšířila svou působnost a dále posílila své postavení na trhu v Evropě i mimo ni.
Mezi klíčové akvizice patřily například značka Nizoral od Johnson & Johnson; společnost Walmark; portfolio značek spotřebitelské zdravotní péče (CHC) GlaxoSmithKline a portfolio evropských značek spotřebitelské zdravotní péče (CHC) společnosti Sanofi.
Tuto transformaci podpořily významné investice a rozsáhlé zkušenosti obou firem, díky čemuž se STADA stala jedním z předních farmaceutických hráčů v Evropě.
Nová kapitola se skupinou CapVest
CapVest přináší hluboké znalosti odvětví a prokazatelné výsledky v oblasti investic do zdravotnictví, což z něj činí ideálního partnera pro další fázi růstu společnosti STADA.
Silný partner s odborností ve zdravotnictví
Jejich důraz na odpovědné vlastnictví, zefektivnění provozu a dlouhodobé budování hodnot odráží stejné principy, na nichž je dosavadní úspěch STADA založen.
Po dokončení transakce si Bain Capital a Cinven ponechají ve společnosti STADA menšinový podíl. Tento krok potvrzuje jejich důvěru v budoucí růst STADA i v silné kompetence současného vedení.
Vyjádření vedení a investorů
Peter Goldschmidt: STADA se stala globálním lídrem
Peter Goldschmidt, generální ředitel STADA, uvedl:
„Cinven a Bain Capital byli vynikajícími partnery na naší cestě k tomu stát se globálním lídrem v oblastech spotřebitelské zdravotní péče (CHC), generik (Rx) a tzv. Specialty (Sx). Jejich podpora a víra v naši vizi nám umožnily urychlit růst, inovovat a expandovat na mezinárodní úrovni. Těšíme se, že na tomto pevném základu budeme dále stavět při vstupu do nové kapitoly s CapVest.“
Bain Capital a Cinven reflektují osmiletou spolupráci
Dr. Michael Siefke, partner Bain Capital, řekl:
„Od našeho vstupu v roce 2017 jsme hrdí, že jsme mohli podpořit transformaci STADA v jednu z předních evropských farmaceutických firem. Společně s Cinven a výjimečným vedením společnosti jsme pomohli rozšířit segment spotřebitelské zdravotní péče (CHC), posílit generika (Rx) a urychlit rozvoj v oblasti tzv. Specialty (Sx). Tento úspěšný exit odráží silný růstový profil společnosti a odhodlání jejích zaměstnanců.“
Supraj Rajagopalan, spoluvýkonný partner Cinven, dodal:
„Transformace STADA v uplynulých osmi letech byla mimořádná. Společně s Bain Capital a managementem jsme podpořili STADA při zpřesnění strategického zaměření na segmenty spotřebitelské zdravotní péče (CHC) a tzv. Specialty (Sx). Během našeho vlastnictví STADA posílila svou mezinárodní přítomnost a významně investovala do inovací, digitalizace a zefektivnění výroby. Nejvíce nás těší, že se nám společně podařilo vybudovat silný, agilní manažerský tým a moderní struktury řízení, díky čemuž je STADA dnes výkonnou společností připravenou na další fázi růstu.“
Poradci transakce
Vedoucími M&A poradci transakce jsou Jefferies a Rothschild & Co. Dále Bain a Cinven při transakci radily společnosti Morgan Stanley, JP Morgan, Deutsche Bank a Goldman Sachs, kteří působili také jako globální IPO koordinátoři. Dalšími poradci byly společnosti Kirkland & Ellis, EY, BCG, A&M a ERM.
Podmínky transakce nebyly zveřejněny a podléhají schválení regulačních orgánů a dalším obvyklým podmínkám uzavření. Dokončení transakce se očekává v první polovině roku 2026.
O společnosti Cinven
Cinven je přední mezinárodní investiční společnost se zaměřením na budování globálních a evropských podniků špičkové kvality. Její fondy investují do šesti klíčových sektorů: Business Services, Consumer, Financial Services, Healthcare, Industrials a Technology, Media and Telecommunications („TMT“).
Cinven má kanceláře v Londýně, Frankfurtu, Paříži, Miláně, Lucemburku, Madridu, New Yorku a Guernsey. Cinven uplatňuje odpovědný přístup vůči společnostem ze svého portfolia, jejich zaměstnancům, dodavatelům, místním komunitám, životnímu prostředí i celé společnosti. Cinven Limited je oprávněna a regulována britským úřadem Financial Conduct Authority. Cinven Fund Management S.à r.l. je oprávněna a regulována Komisí pro dohled nad finančním sektorem v Lucembursku (CSSF).
V této tiskové zprávě znamená „Cinven“ v závislosti na kontextu kteroukoli z následujících společností nebo všechny tyto společnosti společně: Cinven Holdings Guernsey Limited, Cinven Partnership LLP a jejich příslušné přidružené společnosti (jak jsou definovány v zákoně o společnostech z roku 2006) a/nebo fondy spravované nebo poradenské služby poskytované kteroukoli z výše uvedených společností.
Více informací naleznete na www.cinven.com a www.linkedin.com/company/cinven.
O společnosti Bain Capital
Bain Capital, založená v roce 1984, patří mezi přední světové investiční společnosti. Zavázali jsme se vytvářet trvalou hodnotu pro naše investory, týmy, podniky a komunity, ve kterých působíme.
Jako soukromé partnerství stavíme na spolupráci a odhodlání, což nám umožňuje inovovat investiční přístupy, otevírat nové příležitosti a dosahovat mimořádných výsledků.
Naše globální platforma investuje do pěti oblastí: Private Equity, Growth & Venture, Capital Solutions, Credit & Capital Markets a Real Assets. Máme 24 kanceláří na čtyřech kontinentech, více než 1 850 zaměstnanců a spravujeme aktiva v hodnotě přibližně 185 miliard USD.
Více informací naleznete na www.baincapital.com a na LinkedIn @Bain Capital.
O společnosti STADA
STADA Arzneimittel AG se sídlem v Bad Vilbelu v Německu je přední evropskou farmaceutickou společností se zaměřením na tři strategické pilíře: Consumer Healthcare (volně prodejné produkty a doplňky stravy), generika a specialty.
STADA nabízí své produkty přibližně ve 120 zemích. V roce 2024 dosáhla tržeb ve výši 4 059 milionu eur a upraveného EBITDA 886 milionů eur. Celosvětově zaměstnává přibližně 11 600 lidí.
Zdroj: TZ Bain Capital, Cinven, STADA
Ilustrační foto vytvořila umělá inteligence
