Minulý týden Česká národní banka (ČNB) snížila repo sazbu o 0,25 % na 4,0 %. Tento krok odráží snahu centrální banky přizpůsobit měnovou politiku aktuální ekonomické situaci a vývoji inflace. Repo sazba, která ovlivňuje mezibankovní úrokové sazby, působí jako důležitý ukazatel pro komerční banky a tím i na úročení úvěrů a vkladů pro klienty. Pro běžné spotřebitele to znamená, že úrokové výnosy ze spořicích produktů budou postupně klesat, což vyvolává potřebu zvážit různé alternativy pro zhodnocení úspor.
Když jsme u sazeb ČNB, zajímá vás, kam se budou dál vyvíjet? V příštím roce se očekává další pozvolné snižování, přičemž tržní odhady naznačují, že sazby by se mohly ustálit někde kolem 3 až 3,5 %. Pokles na 2 % by nastal pouze v případě ekonomické recese, což zatím není na obzoru – nezaměstnanost je nízká a inflace by se měla stabilizovat kolem cílových 2 %.
Jak může zvýšení povinných minimálních rezerv ovlivnit výnosy bank?
Kromě snížení repo sazby se ČNB rozhodla zvýšit povinné minimální rezervy bank, které nejsou úročené, což bankám přináší nové náklady. Analytici J&T Banky předpokládají, že pro Komerční banku by tento krok mohl znamenat snížení úrokových výnosů až o 900 milionů Kč, což by představovalo přibližně pět procent čistého zisku po zdanění v následujícím roce. Tento vliv se může také dále projevit i v úrokových sazbách pro klienty, zejména u spořicích účtů a jiných konzervativních produktů.
Co by měli klienti v současné situaci zvážit?
Vzhledem k očekávanému poklesu výnosů u spořicích účtů a dalších nízkoúročených produktů je nyní vhodná doba důsledně zvážit množství peněz, které na těchto účtech držíte. Spořicí účty, které tradičně slouží jako bezpečné úložiště s určitou mírou zhodnocení, mohou za současných podmínek ztrácet na atraktivitě. Pro ty, kteří hledají dlouhodobější zhodnocení, mohou být zajímavou alternativou například podílové fondy, ETF fondy zaměřené na akcie, nebo pro zkušenější investory dluhopisové investice.
Konzultace s odborníkem vám může ulehčit rozhodování
Každý klient má odlišné finanční cíle a potřeby, proto doporučuji zvážit konzultaci s finančním poradcem, který vám pomůže s optimalizací portfolia. Dnes více než kdy jindy vnímám u svých klientů důležitost této problematiky a nutnosti řešit tuto optimalizaci. Ať už máte zájem o bezpečné uložení prostředků, nebo se chcete pustit do dynamického zhodnocení, odborník vám může pomoci najít vhodné produkty, které odpovídají vaší situaci a tržním podmínkám.
Zdroj: Tomáš Mrajca, ROYAL VISION s.r.o.
Finanční trh se hýbe, hýbou se firmy s ním?
Aktuální stav finančního trhu přináší pro právnické osoby v České republice celou řadu výzev a příležitostí. Ve společnosti ROYAL VISION s.r.o., člena investiční skupiny DRFG, sledují investiční specialisté pokračující trend snižování úrokových sazeb, které ovlivňují tradiční bankovní produkty, jako jsou spořicí účty a termínované vklady.
 snížila repo sazbu o 0,25 % na 4,0 %. Tento krok odráží snahu centrální banky přizpůsobit měnovou politiku aktuální ekonomické situaci a vývoji inflace.){kind=link}